常歡( 蘇家榮): FAANG已死     創建MAAAG新組合 – Episode 2

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作者 : 常歡( 蘇家榮),程式選股師。運用程式選股,2017年度十二星擂台戰,最終增長$115%。

FAANG已死     創建MAAAG新組合 – Episode 2

花無百日紅,上期講到FAANG 有兩成員業績後甩轆。建議創立新組合MAAAG,包括Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) , Apple (AAPL), AMD (AMD) 及  Google (GOOG) 。

MAAAG組合第一隻是Microsoft上期已經介紹過了,呢幾日與美股同步連升4日。今日要介紹的第二位成員是Amazon,同Microsoft有同一個特點,業務增長動力並非大家熟悉的本業,而亦是雲計算服務。

一般人眼中Amazon是眾所周知有名的電商巨企,實際上我認為佢更像是一間雲端計算服務公司,點解?

首先,看看今年第二季度業績,亞馬遜營收529億美元,同比增長39%,淨利潤25.34億美元,同比暴增1186%。再創歷史最大單季利潤,主要得益於兩項業務的快速增長:亞馬遜網絡服務系統(AWS)和廣告業務。

其中,廣告業務營業額為22億美元,同比增長132%;

重中之重是AWS的收入為61美元,同比增長49%,營業利潤高達16億美元,同比增長80%,為亞馬遜貢獻了一半有多的營業利潤。再看附圖,可以見到雲服務的爆炸性增長及收入比例正不斷擴大。

從Canalys發布的全球雲基礎設施服務市場第二季度的數據來看,亞馬遜AWS、微軟Azure(上期提及Azure的營收增長89%)、谷歌雲三大巨頭共佔據全球雲市場57%的份額。其中,AWS以31%的市場份額遙遙領先,Azure佔18%,谷歌雲佔8%。值得一提是第四位,是中國電商巨人阿里巴巴佔(BABA)4%。

事實上,亞馬遜是全球最早推出雲服務的科技巨頭。自2006年啟動雲計算和雲存儲服務以來,AWS取得了非常顯著的增長。僅在近三年裡,AWS的年收入增長率就高達255%。 而Microsoft則在2014年才加入戰場。

當然,相較於其它競爭對手,亞馬遜除具有先發優勢以外,還有擁有海量的客戶(部分客戶每年購買雲服務的花銷甚至超過1億美元)。同時,它還坐擁2000多家諮詢合作夥伴,在他們的幫助下,越來越多的企業開始選擇亞馬遜的雲服務,並且很多企業的技術經理都認為亞馬遜是一個非常安全可靠的選擇。

根據Canalys的數據,2017年全球雲基礎設施服務市場規模約為550億美元,而這個數字在2020年有望超過1550億美元。

此外,五角大樓正式開始競標一項價值高達100億美元的大型雲計算合同。這份“聯合企業國防基礎設施合同”(Joint Enterprise Defense Infrastructure contract,JEDI),AWS 被認為是最有可能的贏家,而微軟則是主要競爭對手,都係MAAAG成員。

據Gartner預測,到2025年,80%的企業會關掉自己的傳統數據中心(目前為10%),轉向雲服務提供商。相信未來是雲計算服務年代,Amazon手執牛耳,值得關注,未來亦即將會是萬億美元俱樂部會員。

預告新組合的第三員Apple,下期登場。

筆者是證監會持牌人士,未持有上述股票。以上純為個人意見策略,並不構成任何投資建議。讀者必須仔細考慮,鑑於自己的財務狀況,投資目的及風險取向或尋求專業意見而決定買賣是否合適。

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