溫冠麟 : 保險和基金的資產配置中  原來債券才是王者

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作者 : 溫冠麟,現為多間財經媒體專欄作家,並擁有CWMP & CFC金融認證證書。FB:Sunny温冠麟-平民投資

保險和基金的資產配置中  原來債券才是王者

據了解,第二季度股票基金遭遇寒冬,市值大幅下降。在這市場動盪的環境下,債券及現金已經成為基金配置的首選,其中貨幣基金和債券基金最受青睞。

債券投資居然最受青睞

具體投資品種中,基金第一大資產配置的是債券,第二季度末其持有的債券總市值達5.69萬億,佔總資產的42.38%,相對於一季度末持有債券市值5.02萬億,佔比38.97%都有大幅提升,因此無論是新基金進場還是債券投資上實現回報,基金第二季度對債券投資最為青睞。

基金持有的第二大資產是現金,由第一季度末的4.19萬億元增加到第二季度末的4.27萬億元,增加並不明顯。而基金配置的第三大資產才是股票,由第一季度末的1.88萬億元減少至二季度末1.79萬億元,可見在股市大環境不佳下,不論是基金主動減持還是市值虧損縮水,基金第二季度在股票中投資並不樂觀。此外基金還持有其他資產和一些基金,整體規模都不大。

機構認為,基金重倉行業的股票還在繼續加倉,則說明主力資金還在,後續股市進入反彈階段時,這類股票漲幅將會更大。而對於基金倉位較小的行業,短期基金若加倉力度不大,並且不符合國家經濟刺激方向的行業,需謹慎。

現如今不僅是基金。人人都知道保險是所有投資工具中最穩妥的一項。但卻不一定知道,保險公司拿到投保資金後會按比例放在不同的投資產品上,例如股票、基金、房產、債券等。在多數階段下,債券是佔保險大部分的投資配比的。這說明甚麼?可真是非常耐人尋味……

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