崔雅思:派息基金成「好息之徒」新寵

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作者:崔雅思 從事保險、財務策劃、投資銷售及管理工作逾15年,曾先後於兩間大型外資銀行任職,專責客戶理財及投資。2010年加入香港最大的保險公司,6年後獲晉升為區域總監,成立一個多元文化共融區「WOW」。

派息基金成「好息之徒」新寵

公共年金計劃料明年出爐,惟年輕人得個恨字,在現時銀行定期存款利率只有約2厘,投資股票風險又高,不想冒險,又不甘將積蓄存進銀行,他們應該怎樣投資,才獲得較高及穩定回報呢?「派息基金」,一個愈來愈多香港人認識的投資產品,已被一眾「好息之徒」,鎖定為較穩健投資的新寵兒,亦是自製年金的「提款機」。

令人意外的是,此類風險較股票低的派息基金,同樣受退休人士青睞。據社企「樂活新中年」日前公布的一項調查顯示,60%退休人士想增加收入,理想的賺錢方法,除了有44%認為購買收息股票,37%認為定期存款等方法外,有26%認為,投資派息基金是一個不錯的選擇。

事實上,派息基金佔投資比重日增。根據香港基金投資公會早前發表的報告指出,撇除強積金及公積金投資,在2017年首11個月,市場的基金銷售額達到854億美元,創10年銷售新高。其中約有70%銷售,即超過597億美元資金投資在派息基金。

為甚麼投資派息基金的風氣漸盛?原因在於派息基金每年回報率高,介乎4至10厘,更吸引投資者的是,每次派息都維持在穩定息率,有些更是每月派息一次。

而基金回報率高低,主要取決於投資策略,有的投資印尼等新興債券市場,有的投資內地高息股票及債券;有的則投資環球股票及債券等。與投資高息股票相比,派息基金算是相對穩陣的投資選擇,因為派息基金通常投資於一籃子項目,包括多間公司的債券及股票、或環球市場等,能做到投資分散風險。

近年,更有保險公司與基金合作,推出與派息基金有關的投資相連壽險產品。客戶除可享有人壽保障外,更可靈活轉換派息基金,不但毋須繳付手續費及額外認購費,更可隨時加大投資額。而派發的利息由於從基金中抽取,投資者亦毋須每次辦理贖回手續。

派息基金雖然提供定期回報,相對適合一些穩中求勝、能承受少量風險的投資者。不過,任何投資也有風險,派息基金亦會因應當時投資環境,調整派息比率,基金價格亦有機會下跌。

值得留意的是,投資每月派息的基金前,應先了解自己是否需要每月獲得一筆現金?如果是退休、每月又沒有固定工作收入的話,便相對適合購買。相反,仍然在職、每月有穩定收入的投資者,則可有更多投資選擇,例如不同的中長線資產配置組合。

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