捕風:阿里面臨龐大競爭

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阿里面臨龐大競爭

阿里巴巴09988.HK剛於上周,公佈了2020年第一季度及全年的數據。截止2020年3月31日止12個月,阿里平台的網站成交金額(GMV)達7.053萬億元人民幣(下同),並且有7.8億人在阿里平台購買產品或服務。其中,阿里中國零售市場,移動月活躍用戶數達8.46億,年度活躍買家7.26億。

阿里於今年首季營收為1143.14億元,同比增長22%,中國零售市場年度活躍消費者7.26億,較上季度增加1500萬,移動月活躍用戶8.46億,較上季度增加2200萬。廣告收入方面達309億元,同比增長3%,佣金收入145億元,同比下降2%,新零售及直營業務則為254.99億元,同比增長88%。

另外,天貓線上實物GMV同比增長10%,其中日用必需品和家庭用品等快速消費品和消費電子產品同比增長25%,阿里本地生活服務收入同比下降8%。這主要由於疫情之下,物流停運,需求下降所帶來的影響。雖然GMV增速不高,不過日用品訂單增長強勁,消費電子訂單平穩,如此一來,抵消了其他品類如服裝配飾、家居裝飾和汽車配件等的負增長。而隨著疫情遠去,GMV應會有強勁復蘇。

不過,阿里卻要面對電商行業競爭愈來愈大的問題。從活躍消費者資料上看,阿里首季環比淨增1500萬,拼多多首季淨增4300萬,京東首季淨增2800萬。以增長水準而言,阿里明顯不及另外兩家;即便是總量上,拼多多也已經愈追愈近。

拼多多最大的優勢在於,其不收取交易佣金,只收一個千分之六的支付手續費。一方面,它幫商家節省了500億元左右的資金成本;另一方面,拼多多也變相提高了補貼金額。以戰略而言,的確是一個抗擊阿里的重要方法。而隨著拼多多擁有越來越完善複雜的廣告運營體系,也為拼多多將流量變現提供了工具。

當然,對於拼多多這樣的燒錢模式,能否為其帶來盈利,這點的確讓不少人產生疑問。但可以肯定的是,阿里必定會是這場競賽的其中一位受害者。究竟是阿里能夠堅守其護城河,還是拼多多及京東等率先攻陷阿里呢?或者可能會有另外一些共贏之法,但也肯定足夠讓阿里頭痛。長遠而言,阿里仍會有一定增長的,只是競爭必然龐大。

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