藥明巨諾基石強勁
再有大熱生物製藥公司招股，藥明巨諾–B(2126)招股日期由10月22日至28日，預期11月3日上市，發售9,769.2萬股，約90%配售，約10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為20元至23.8元，集資最多23.25億元，按每手500股，入場費12,019.92元，以上限價計算，市值約89.5億元，聯席保薦人為高盛、瑞銀。集資所得其中約30%將用於有關relma-cel的研發活動；10%用於擴展銷售團隊；6%用於有關JWCAR129的研發活動；28%用於有關其他臨床前候選產品；4%用於獲得Acepodia許可；12%用於潛在收購；餘下10%為一般用途。
藥明巨諾於2016年由藥明康德(2359)與美國Juno公司共同成立，是中國領先的臨床及臨床前階段細胞治療公司，願景是為中國市場開發創新的細胞治療手段，為中國癌症患者帶來革命性的新興治療方式。公司主打的腫瘤免疫療法是比較新穎的治療手法，運作原理為激活患者的免疫系統，繼而達到控制或消滅癌細胞的目的，產品管線共有七種候選療法，皇牌候選產品「relma-cel」是針對復發或難治B細胞淋巴瘤以CD19抗原為靶點的CAR-T療法。與其他無收入生物製藥股一樣，藥明巨諾尚未將任何產品商業化，因此未確認任何產品銷售收益。
是次焦點是公司引入10名基石投資者，包括橡樹資本(Oaktree Capital Management)、高瓴基金、太平資產管理等知名基金，合共認購1.5億美元股份，按中間價計算，約佔發售股份54.33%，設六個月禁售期。基石陣容星光熠熠，料招股反應熱烈，惟需注意藥明巨諾將與市傳下周二至周五(27日至30日)招股的巨型新股螞蟻集團撞期，投資者宜留意資金配置。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
