ATR即平均真實範圍（Average True Range）是由著名的技術分析大師J. Welles Wilder Jr.在1978年提出的，主要用於衡量市場波動性。ATR是衡量資產價格波動性的指標，表現為價格在一定時間內的平均最大波動範圍，主要反映價格波動的強度。
計算方法
ATR計算基於一定時期內的真實波幅（TR）平均值。
真實波幅（TR）考慮以下三個值中的最大者：
a) 當前週期的最高價與最低價之差；
b) 當前週期最高價與前一週期收盤價之差；
c) 前一週期收盤價與當前週期最低價之差。
通常情況下，是通過14天或14週期的TR平均值計算得出。
ATR指標用法
選擇合適的週期長度對ATR的有效性至關重要。
1 通常使用14天，但這可能需要根據具體市場和交易策略進行調整。
2 ATR最好與其他指標如趨勢指標、動量指標等結合使用，以提高交易決策的準確性。
3 交易者應根據自身風險承受能力和交易風格調整使用ATR的方法。
例如，對於波動性較高的市場或資產，一個較高的ATR值（例如5%到10%的範圍）可能是正常的；而對於波動性較低的市場或資產，一個較低的ATR值（如1%到2%）可能更為合適。重要的是要根據具體情況和交易需求來解讀和應用ATR指標。
ATR可用於設定止損和獲利點。例如，交易者可以設定止損點為入場價格減去一定倍數的ATR值。它説明交易者根據市場波動性調整其風險敞口。ATR在趨勢市場中尤其有用，波動性的增加通常伴隨著趨勢的加強。ATR的增加可能意味著趨勢持續，而ATR的減少可能預示著趨勢的減弱或反轉。
市場入場和退出點的確定
高ATR值可能表明市場處於較高波動性狀態，可能不適宜進入市場。
低ATR值可能表明市場相對穩定，有利於交易。
另外，市場條件在不斷變化，投資者需要即時監控ATR指標，並根據市場變化及時調整交易策略。
ATR是一個強大的工具，它可以説明量化交易者更好地理解市場波動性並據此做出更明智的交易決策。然而，像所有技術分析工具一樣，ATR最好與其他指標和分析方法結合使用，並且需要交易者對其進行不斷的調整和優化，以適應不斷變化的市場環境。通過正確的應用，ATR可以成為量化交易策略中不可或缺的一部分。
