古茗(1364)是一家行業領先、快速增長的中國現製飲品企業。按2023年的商品銷售額(GMV)及截至23年底的門店數量計，「古茗」均是中國最大的大眾現製茶飲店品牌，亦是全價格帶下中國第二大現製茶飲店品牌，招股日期為2月4日至7日，預期2月12日上市，發售約1.58億股，90%配售，10%公開發售，另有約15%超額配股權及約15%發售量調整權，每股招股價為8.68元至9.94元，集資最多約15.7億元，按每手400股，入場費4,016.1元，以上限價計算，市值約231.85億元，聯席保薦人為高盛、瑞銀。
古茗主要通過加盟模式，開設門店並運營「古茗」品牌。「古茗」門店主要銷售三類飲品：(i)果茶飲品、(ii)奶茶飲品及(iii)咖啡飲品及其他。公司專注於中國大眾現製茶飲店市場。截至23年底，公司的門店網絡涵蓋9,001家門店，較22年底增加35.0%，並於24年9月底擴展至9,778家門店。業績方面，21至23年收入分別為43.8億人民幣、55.5億人民幣、76.7億人民幣，24年首九個月收入為64.4億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支等一次因素，21至23年經調整純利分別為7.69億人民幣、7.88億人民幣、14.5億人民幣，24年首九個月經調整純利為11.4億人民幣。
基石投資者方面，引入5名基石投資者，合共認購約7,100萬美元(約5.53億港元)股份，其中騰訊(700)認購2,500萬美元、元木資本Yuan Capital認購1,500萬美元、LVC認購1,500萬美元、Long-Z Fund I認購800萬美元、Duckling Fund認購800萬美元，按中間價計算，約佔發售股份約37.46%，設6個月禁售期。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
