筆者近日收到客戶求助他們一直忘記提交OTC 衍生品交易報告。筆者只好安慰客戶已經遺漏了就盡快報告。
香港的 OTC 衍生品交易報告制度 是根據全球監管改革趨勢（如 G20 的承諾）建立的，旨在提高場外衍生品市場的透明度、降低系統性風險，並與其他主要金融中心保持一致。以下是對香港 OTC 衍生品交易報告制度的詳盡說明：
香港 OTC 衍生品交易報告制度概覽
監管機構：
香港金融管理局（HKMA）
證券及期貨事務監察委員會（SFC）
主要法規：
《證券及期貨條例》（SFO）第45部分
《場外衍生工具交易監管規則》（OTC Derivatives Rules）
以下機構若從事 OTC 衍生品交易，需遵守報告義務：
實體類型 報告要求
認可機構（AI） 如銀行，由 HKMA 監管
持牌法團（LCE） 由 SFC 發牌的機構
大型對沖基金/資產管理公司 若達到報告門檻
聯屬公司交易（Group Trades） 視監管範圍及對手方而定
報告的主要內容:
報告要素 示例說明
報告方身份 報告方 LEI（法律實體識別碼）
交易對手資訊 對手方 LEI，交易方位（買/賣）
合約類型 利率互換、貨幣遠期、信用違約掉期等
名義本金 例如 USD 5,000,000
開始及到期日 如 2025-01-01 至 2027-01-01
價格與重設頻率 固定利率、浮動利率參考 LIBOR/HIBOR 等
抵押安排（如有） 是否有抵押擔保
生命週期事件 如修改、終止、壓縮等
報告時間要求:
類型 報告時限
新交易 通常 T+2 工作日內報告
生命週期事件 同樣需在 T+2 內報告
錯誤更正 發現後應儘快修正並重新提交
報告管道
香港的 OTC 衍生品交易必須報告至認可的交易資料庫（Trade Repository）：
香港交易所衍生產品資料庫（HKTR）
o由香港金融管理局營運 https://hktr.hkma.gov.hk/index.aspx
合規注意事項
1.LEI 註冊：所有報告實體和對手方必須擁有 LEI。
2.資料品質控制：確保報告內容準確、完整、及時。
3.系統對接：機構需建立與 HKTR 的技術介面（API/XML）。
4.內部記錄保存：保留報告資料至少 5 年。
筆者小結：香港 OTC 衍生品交易報告流程
1.提醒大家盡快聯絡 HKMA 如何註冊登記戶口 https://hktr.hkma.gov.hk/index.aspx
2.確定交易是否屬於報告範疇
3.公司IT準備所需交易資料（符合格式 XML ）
4.在規定時限內提交至 HKTR
5.監控報告狀態，及時修正錯誤
6.保留相關記錄以備監管檢查
