錢德動量擺動指標（Chande Momentum Oscillator，簡稱CMO）是由圖莎爾·錢德（Tushar S.Chande）發明的，與其他動量指標擺動指標如相對強弱指標（RSI）和隨機指標（KDJ）不同，錢德動量指標在計算公式的分子中採用上漲日和下跌日的資料。 CMO指標是尋找極度超買和極度超賣的條件。
計算公式
CMO = （Su – Sd） × 100 / (Su + Sd)
其中：Su是今日收盤價與昨日收盤價（上漲日）差值加總。若當日下跌，則增加值為0；Sd是今日收盤價與昨日收盤價（下跌日）差值的絕對值加總。若當日上漲，則增加值為0。
用法
1、當CMO上穿0線，買入信號產生；當CMO下穿0線，賣出信號產生
2、當CMO大於50時，處於超買狀態；當CMO小於-50時處於超賣狀態
3、CMO的絕對值越高，趨勢越強。較低的CMO絕對值(0附近)標示的證券在水準方向波動
4、當CMO上穿/下穿移動平均線時，將是買/賣信號
5、可以利用CMO衡量趨勢強度的能力來改進趨勢跟蹤機制。例如當CMO的絕對值較高時，僅根據趨勢跟蹤指標來操作；當CMO的絕對值較低時轉而採用交易範圍指標
CMO作為一個通用規則，把超買水準定量在+50以上，把超賣水準定量在-50以下。CMO的絕對值日越高，趨勢越強。較低的CMO絕對值（0附近）標示標的證券在水準方向波動。在+50，上漲日的動量是下跌日動量的3倍；同樣，在-50，下跌日的動量是上漲日動量的3倍。這些水準值可與RSI指標中的70/30相對應。可以通過用CMO的移動平均線來建立進入和退出規則。可以利用CMO來衡量證券趨勢強度的能力，來改進趨勢跟蹤機制。例如當CMO的絕對值較高時僅根據趨勢跟蹤指標來操作；當COM的絕對值較低時轉而採用交易範圍指標。
