平均真實波幅(ATR)起初應用於股票市場分析，是取一定時間週期內的股價波動幅度的移動平均值，主要用於研判買賣時機，是顯示市場變化率的反趨向指標，由威爾德(J. Welles Wilder)1978年於《New Concepts in Technical Trading Systems》一書中提出，已成為眾多指標經常引用的技術量。
威爾德發現較高的ATR值常發生在市場底部，並伴隨恐慌性拋盤。當其值較低時，則往往發生在合併以後的市場頂部。 由於驚恐購買所驅使的價格的劇烈下跌，這一指標在市場底部通常可以達到一個較高的價值。
這一指標對於長期持續邊幅移動的時段是非常典型的，這一情況通常發生在市場的頂部，或者是在價格鞏固期間。平均波幅通道技術指標依據同樣的原則，可以被解釋成為其他一些易變指數。根據這個指標來進行預測的原則可以表達為：該指標價值越高，趨勢改變的可能性就越高;該指標的價值越低，趨勢的移動性就越弱。
計算公式
1.TR=∣最高價-最低價∣和∣最高價-昨收∣和∣昨收-最低價∣的最大值=max(max(∣H-L∣,∣H-PC∣),∣PC-L∣)
2.平均真實波幅（ATR）=TR的N日簡單移動平均
3.參數N設置為14日
應用法則
1.常態時，波幅圍繞均線上下波動。
2.極端行情時，波幅上下幅度劇烈加大。
3.波幅TR過高，並且股價上漲過快時，則賣出。
平均真實波幅(ATR)是一個優秀的判斷貨幣對價格波動率的指標，旨在測量價格的波動性，因此，該指標不提供價格的方向，只是告訴我們價格變動的程度，使用也非常直接。
首先，當ATR 在極端水準時(過高或過低)，可以表示行情面臨突破或新走勢的開始。當匯價對達到一個極限位，價格變動率會從高減到一個比較低的狀態。而這個縮小的波動很有可能導致一個價格的反轉。
其次，當匯價對處於一個趨勢之中，表示波動率很有可能會維持在一個穩定狀態中。同時，波動率的突然放大有可能預示價格的上漲。
