銀行淨息差持續收窄壓力下，中小銀行正悄然開啟新一輪存款降息視窗。10月以來，又一批中小銀行加入了存款降息行列。蘇商銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行、福建華通銀行、平陽浦發村鎮銀行等機構紛紛宣佈下調存款利率。其中，華瑞銀行將3年期整存整取定期存款利率從2.3%調降至2.15%，而蘇商銀行也預計近期存款利率將下調10個基點，有的銀行下調多達了80個基點。
近年來，大型銀行憑藉資金規模優勢，不斷下調存款利率，對中小銀行形成了一定的競爭壓力。如果不及時調整，可能會面臨存款流失的風險，但同時也不能過度下調，需要在留住客戶和控制成本之間找到平衡。10月是傳統的存款淡季，此時調整利率對客戶的影響相對較小，是比較合適的時間窗口。
上海華瑞銀行近日發佈公告，將3年期整存整取定期存款利率從2.3%調降至2.15%。進入10月，平陽浦發村鎮銀行、福建華通銀行、輝縣珠江村鎮銀行等多家區域性銀行也相繼宣佈下調存款利率，部分產品下調幅度高達80個基點。平陽浦發村鎮銀行自10月21日起執行新利率，中長期存款降幅最為顯著，3年期、5年期利率均下調80個基點，活期存款利率也下調20個基點至0.05%。
經過多輪調整，一些中小銀行3年、5年期定期存款利率多已降至「2字頭」，部分農商行甚至跌破2%，如廣西浦北農商行5年期利率僅1.6%，較國有大行優勢大幅縮減。銀行淨息差持續收窄是推動此輪存款降息的主要原因。根據國家金融監管總局發佈的資料，商業銀行淨息差從去年底的1.52%降至今年一季度末的1.43%，隨後進一步降至二季度末的1.42%。
中小銀行此時下調存款利率，是應對持續收窄的淨息差與即將到來的高息存款集中到期兩大壓力的直接舉措。同時，2022年至2024年間存入的大量高息存款將於2025年至2026年集中到期，這為銀行調整負債成本提供了寶貴的時間視窗。1.42%的淨息差已接近銀行承受的臨界點。淨息差收窄使得銀行盈利能力受到嚴重挑戰，調降存款利率成為必然選擇。下調存款利率核心原因是中小銀行面臨持續收窄的淨息差壓力，需通過降低存款利率緩解負債端成本。而此前中小銀行主要通過高利率政策來攬儲，整體利率水準都比較高。從宏觀視角看，此次利率下調若能有效降低銀行的負債成本，將有助於緩解淨息差收窄的壓力，為銀行體系保持穩健運行創造緩衝空間，同時也為未來可能的貨幣政策寬鬆預留出餘地。
與此同時，市場對政策利率下調的預期也在升溫。四季度可能有一次10個基點的降息落地。
