中國軟件國際(00354)作為國內IT服務領軍者，是華為深度合作夥伴，華為貢獻公司40%以上收入。2025年上半年，公司實現營收85.07億元人民幣（下同），同比增長7.3%；服務性收入82.48億元，同比增長7.8%；淨利潤3.15億元，同比增長10.4%，核心指標均實現正向增長。
全場景AI業務蓬勃發展，收入達6.56億元，同比大幅增長130%，成為驅動公司業績增長的新引擎。公司堅定不移推進全場景AI戰略，聚焦「1+3」核心賽道：雲智能基礎、智能體與模型工場服務、ERP咨詢實施及數字化轉型服務、鴻蒙AIoT與數字孿生。目前，公司已在上述領域投資超25億元，其中業務投資15億元，財務投資10億元，基本完成戰略佈局並建立顯著先發優勢。
公司持續深化與華為的戰略合作，合作規模實現百倍增長。作為華為領先的能力型夥伴，合作已覆蓋雲、鴻蒙、昇騰、企業核心經營系統、高斯、歐拉等全領域。近期，公司成功簽約武漢網安基地智算中心三年期運營項目，持续推进公司在全国範圍內的智算業務佈局。9月，成功入圍中化信息技術有限公司2025至2027年人力外包服務集中採購項目，涵蓋諮詢服務類、ERP類、實施運維類三個關鍵標包，進一步鞏固公司在央國企數科領域的覆蓋優勢。
在鴻蒙生態建設方面，公司全棧領跑。作為「硬件接入+軟件適配+場景開發」的全棧服務商，公司基於KaihongOS打造物聯數字底座，發佈分佈式異構機器人操作系統M-Robots OS，並持續領跑開源鴻蒙社區代碼貢獻。此外，公司自主研發「鴻雲虛擬機」方案，實現對Windows生態的兼容，為鴻蒙在PC端的初期推廣提供關鍵支撐。
雲+算力運營方面，公司統籌發展雲與算力，打造AI原生數智底座。華為雲生態持續領跑，雲業務規模、生態份額及CTSP雲轉型服務商份額均蟬聯華為雲第一。算力運營業務版圖擴張，與華為、地方政府共建國產算力「新三角」模式，從單純算力租賃向模型訓練、場景開發等一站式AI服務升級。
6月21日，公同與硅基流動聯合方案包含四大核心平台，助力企業構建國產化高性能AI平台，推動智能體在製造、醫療、金融等行業的規模化落地。
面對美國總統特朗普宣佈將從11月1日起對向中國出口關鍵軟件實施管制，引發中國軟件行業「國內替代」強烈市場情緒。公司主席陳宇紅於7月18日增持公司股份200萬股後，9月23日增持150萬股，10月15日再次增持100萬股，最新持股數目為3.2億股，好倉比例由11.68%升至11.71%，顯示對公司長期發展的信心。
總體而言，中國軟件國際在AI戰略轉型、華為生態深化、鴻蒙生態建設等領域取得顯著進展，有望持續受益於國內軟件產業數字化轉型浪潮，值得關注。圖表上，自8月27日高見6.99元便進入鞏固調整期，最低見5.65元，調整18.9%，可中長線吸納。
筆者為證監會持牌人，且未持有上述股票。以上純屬個人意見策略，並不構成任何投資建議。
