英矽智能(3696)成立於14年，為一家信譽卓著、業務遍佈全球的AI驅動藥物發現及開發公司，招股日期為12月18日至23日，預期12月30日上市，發售約9,469萬股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，沒有強制回補或重新分配機制，每股招股價為24.05元，集資最多約22.7億元，按每手500股，入場費12,146.27元，以招股價計算，市值約134億元，聯席保薦人為摩根士丹利、中金、廣發證券。目前公司已透過自主開發的生成式人工智能平台Pharma.AI產生逾20項臨床或IND申報階段的資產，其中三項資產已授權予國際製藥及醫療保健公司，最高合約總價值20億美元，包括總額約1.1億美元的預付款項以及約19億美元的里程碑付款，以及一項處於自主開發階段的II期資產，在業界中處於相對較為先進的階段。
業績方面，22至24年收入分別為3,014萬美元、5,118萬美元、8,583萬美元，25年首六個月收入為2,745萬美元，純利方面，22至24年經調整純利分別為虧損7,080萬美元、虧損6,736萬美元、虧損2,266萬美元，25年首六個月經調整純利為虧損1,540萬美元。公司採用項目制業務模式運營，主要收入來源為對外授權及合作安排，惟無法保證或明確預測未來收入產生情況。在公司的藥物發現與管線開發業務中，公司(i)自主開發候選藥物；(ii)共同開發授權藥物並保留部分知識產權；及(iii)與其他製藥公司合作但不保留任何知識產權。
基石投資者方面，是次引入15名基石投資者，合共認購約1.15億美元(約8.94億港元)股份，按招股價計算，約佔發售股份約39.29%，設6個月禁售期。其中Oaktree、Schroders、淡馬錫、瑞銀各認購1,500萬美元；無極資本認購1,000萬美元；禮來公司、騰訊、華夏基金、中國太保、富國、嘉實、泰康人壽各認購500萬美元；易方達基金管理、RTW Master Fund各認購400萬美元；Exome認購200萬美元。公司基石投資者陣容強勁，包括禮來、騰訊、淡馬錫、瑞銀等，料招股反應十分熱烈。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
