金潯資源(3636)是優質陰極銅的領先製造商，在剛果(金)及贊比亞擁有強大的影響力，招股日期為12月31日至1月6日，預期1月9日上市，發售3,676.56萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，沒有強制回補或重新分配機制，每股招股價為30元，集資最多約11億元，按每手200股，入場費6,060.51元，以招股價計算，市值約44.1億元，獨家保薦人為華泰國際。截至24年底，按在剛果(金)及贊比亞的產量計，公司在中國陰極銅生產商中排名第五，並為兩個司法管轄區中唯一排名前五大的中國公司。具體而言，公司於24年在剛果(金)及贊比亞分別生產約16,000噸及5,000噸陰極銅。在中國的民營企業中，按24年的產量計，公司於剛果(金)排名第三，佔0.9%的市場份額，並於贊比亞排名第一，佔0.8%的市場份額。
業績方面，22至24年收入分別為6.37億人民幣、6.75億人民幣、17.6億人民幣，25年首六個月收入為9.63億人民幣，純利方面，22至24年純利分別為8,350萬人民幣、2,914萬人民幣、2.02億人民幣，25年首六個月純利為1.34億人民幣。公司的核心業務專注於開發及供應優質銅資源，以滿足中國龐大的銅需求。公司利用非洲豐富的銅儲量，戰略性地擴大產能，並實現了整個產業價值鏈的深度整合。公司在剛果(金)及贊比亞建立了先進的陰極銅冶煉業務，大幅提升經濟效益及市場地位。此外，利用非洲礦石儲量中銅和鈷天然伴生的優勢，公司正積極發展下游鈷相關產品生產業務，使自身在快速增長的新能源材料領域進行了戰略性佈局。
基石投資者方面，引入8名基石投資者，合共認購約6,026萬美元(約4.68億港元)股份，按招股價計算，約佔發售股份約42.5%，設6個月禁售期。其中嘉能可認購約3,000萬美元；Stoneylake Global認購約1,000萬美元；North Rock基金認購約800萬美元；華夏基金、新亞洲富怡各認購約300萬美元；聯域集團認購約297萬美元；Zhengxin Group認購約200萬美元；欣旺達電子認購約128萬美元
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
