張智威:豪威集團招股 集資約48億

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豪威集團(501)是一家全球化Fabless半導體設計公司,而CMOS圖像傳感器(CIS) 是主要產品,自17年5月起,公司的A股在上交所上市,股票代碼為603501,以(1月5日)收市價128.74元人民幣計算,市值約1,557億元人民幣。招股日期為12月31日至1月7日,預期1月12日上市,發售4,580萬股H股,90%配售,10%公開發售,另有約15%超額配股權,沒有強制回補或重新分配機制,最高發售價為104.8元,集資最多約47.9億元,按每手100股,入場費10,585.69元,聯席保薦人為瑞銀、中金、平安證券、廣發證券。按24年圖像傳感器解決方案收入計,公司是全球第三大數字圖像傳感器供應商,市場份額為13.7%。公司的技術專長和提供可靠服務的能力助力我們建立品牌知名度,並在全球範圍內獲得穩固的市場認可。

業績方面,22至24年收入分別為200億人民幣、209億人民幣、257億人民幣,25年首六個月收入為139億人民幣,純利方面,22至24年純利分別為9.51億人民幣、5.44億人民幣、32.7億人民幣,25年首六個月純利為20.2億人民幣。目前,公司主要從事三大業務線:圖像傳感器解決方案、顯示解決方案以及模擬解決方案,公司也在持續擴大我們的產品和解決方案品類和覆蓋範圍,從而服務智能手機、汽車、醫療、安防及新興市場(機器視覺、智能眼鏡及端側AI)等高增長行業。基石投資者方面,引入10名基石投資者,合共認購約2.79億美元(約21.7億港元)股份,按上限價計算,約佔發售股份約45.28%,設6個月禁售期,其中包括Boyu Capital、UBS、 Formosa Opportunity Limited、華勤通訊等機構。是次H股上限價較上日A股收市價折讓約25%。

利益申報及風險聲明:本文章只是個人對個別股份的評論及分析,有關內容只供參考,並不能確保所有資料的完整及真確性,亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。

張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited

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