Lockheed Martin(LMT)再次成為市场焦點，股價于上周五（1月9日）收盤上漲4.72%，報每股542.92美元，強勢奪回工業板塊領先地位。盤中一度觸及546.07美元高點，顯示市場對其前景的樂觀情緒才剛剛開始。
但於此之前，Trump才簽署了一項行政命令，命令禁止國防承包商在優先投資於新設施與機械、以提升生產速度與品質之前，發放股息或進行股票回購，震撼整個防務產業。Trump特別點名RTX為最嚴重的違規者，指控該公司將股東利益置於軍事需求之上，並警告若不大幅增加資本支出，可能會失去未來的合約機會。此消息一出，主要國防企業的股價應聲下跌，盤中跌幅一度高達5%，LMT則穿500美元。
但差不多於同一時間，Trump提出2027年將美國國防預算提升至1.5兆美元的建議，激勵了防務類股上漲。儘管預算尚需國會核准，但對於像LMT這樣的軍工巨頭無疑是一大利多。RBC Capital Markets分析師指出，這筆預算的增幅有望抵消市場對資本回報限制的擔憂；不過也警告，最終預算數字仍存在「顯著不確定性」。
MS將潛在的股利與回購上限視為可控的負面因素，認為雖非利好，但影響有限。同時，Truist將LMT升評為「買進」，並給出605美元的目標價，並表示，LMT在2025年的表現不佳，使得當前估值具備吸引力，形成具吸引力的風險報酬比。
不過，市場多頭情緒也面臨挑戰，首先，這項1.5兆美元的預算提案只是構想，實際執行仍需國會通過；其次，根據Moody’s分析師看法，該提案可能進一步擴大美國財政赤字，而國會在尋求補充收入或削減開支方面的空間有限。
另一方面，Meta于近日達成三項合作協議，為其人工智慧資料中心提供能源，所獲得的能源足以供應大約500萬戶家庭的用電需求。Meta周五宣佈，已與TerraPower、Oklo和Vistra達成協議，將為位於俄亥俄州新奧爾巴尼建設中的Prometheus AI資料中心提供核能電力。Meta在去年7月首次公佈Prometheus計劃，該資料中心將是一個跨越多棟建築、總容量達1GW的大型園區，預計將於今年投入運作。這三項合作將在2035年前支持高達6.6GW的新建與現有潔淨能源。根據電力業的普遍標準，1GW的電力約可供應75萬戶家庭的用電。
LMT將於1月29日公佈2025年第四季與全年財報，屆時，公司在需求趨勢、利潤率以及現金流策略上的表現，將成為決定其股價走向關鍵。而Meta以上計劃的合作方Oklo，持有10%股份的DeWitte Jacob則於2026年1月7日和8日出售了328,370股普通股，平均售價為每股98.9178美元。巨頭跟中型公司合作，雖然話題吸引，但投資操作還是要小心。而我則非常幸運的小注跑了一圈Mnts，小賺了約30%。
本人繼續持有部分RKLB，LMT，Nike。以上內容不構成投資建議。
