傳統金融體系長期建立在「資料封閉」的邏輯之上。無論是銀行帳戶資訊、交易紀錄，還是投資與信貸行為，幾乎完全掌握在金融機構自身系統內，消費者雖是資料的產生者，卻缺乏實質掌控權。Open Banking的出現，正是對這一結構的制度性修正。其核心精神並非技術，而是權利轉移，在經過明確授權的前提下，金融資料可以透過標準化API，被安全地分享給第三方服務提供者。
歐盟在2018年正式實施的PSD2，被視為全球開放銀行制度的分水嶺。它首次在法律層面要求銀行必須向合規的第三方開放帳戶資訊與支付發起接口，並將「客戶同意」作為資料流動的唯一合法來源。英國隨後建立Open Banking Implementation Entity，進一步將技術標準與監管框架制度化。這些制度設計的共通點，在於將競爭引入原本高度壟斷的金融資料層，迫使銀行從「唯一入口」轉向「基礎設施提供者」的角色。
API成為新戰場
當資料開始可以被調用，API就成為新的競爭邊界。對銀行與券商而言，這是一場不可逆的角色轉換。過去，金融機構的核心優勢在於通路與帳戶關係；在Open Banking與Open Finance的架構下，帳戶本身逐漸商品化，真正的差異轉移到服務體驗、風控能力與場景整合。
部分大型銀行選擇主動出擊，將API視為擴張工具，而非被動合規成本。它們不僅開放基本查詢與支付接口，更進一步向企業與開發者提供信用評估、身分驗證、即時風控等模組化能力，試圖成為金融科技生態的「底層作業系統」。券商亦面臨類似轉型壓力，尤其在零售投資端，交易本身的手續費持續下降，API化的行情數據、投資組合分析與自動化交易能力，反而成為吸引客戶與第三方平台的關鍵。
這種轉變意味著，金融機構不再只是直接面對終端用戶，而是同時服務兩種客戶：一是傳統消費者，二是以API為入口的開發者與平台。競爭因此從「誰擁有客戶」轉向「誰能被更多人接入」。
創新加速與監管
在開放金融架構下，真正的變革往往來自第三方平台。透過API整合多家銀行與券商的資料，它們能夠提供跨帳戶財務管理、即時投資分析、個人化信貸建議等服務，打破單一機構視角的限制。對消費者而言，這類平台降低了資訊不對稱，也提升了金融決策效率。
然而，第三方平台的快速擴張，也帶來新的監管張力。一方面，它們不直接吸收存款、不承擔資產負債風險，卻深度參與金融服務流程；另一方面，一旦資料濫用、數據安全事件或模型誤判發生，實際衝擊卻可能與傳統金融機構同樣嚴重。這使監管者不得不重新思考「功能監管」而非「機構監管」的邏輯，將焦點放在行為與風險，而非公司形式本身。
在Open Finance階段，資料範圍已從銀行帳戶延伸至投資、保險、退休金甚至加密資產，治理難度進一步提高。如何在鼓勵創新與維持金融穩定之間取得平衡，成為各國共同面對的課題。
儘管初期常被解讀為「銀行被顛覆」，但從更長期來看，開放金融並非零和競爭，而是結構性分工的重組。銀行與券商依然在資本、風控與合規上具備不可替代的優勢；第三方平台則擅長產品設計、用戶體驗與跨場景整合。API正是連結兩者的橋梁。
未來的金融生態，更可能呈現「多層結構」：底層是高度標準化、受監管的金融基礎設施；中層是以API為核心的能力模組；上層則是面向用戶的多元應用與場景服務。在這一格局中，競爭仍然存在，但更多體現在效率、信任與創新速度，而非對資料的封鎖。
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