中東戰爭打出中國12萬億氫能賽道
近月中東局勢急劇升溫，再次觸動全球能源市場最敏感神經。伊朗襲擊能源設施後，油價與天然氣價格同步飆升，凸顯出一個殘酷現實：凡是高度依賴地緣政治供應的能源，都可能在短時間內由商品轉化為風險。這種不確定性，正迫使各國重新審視能源安全結構。
在此背景下，中國於「十五五」開局之際，加快氫能布局。《國民經濟和社會發展第十五個五年規劃綱要》將綠色轉型與能源安全提升至更高戰略層級；隨後工信部、財政部與發改委聯合發布氫能試點通知，標誌政策由規劃走向實操。
該通知的關鍵在於，以「揭榜掛帥」選出5個城市群試點，中央以「以獎代補」方式提供資金支持，每個城市群4年期、最高補助16億元。同時設定明確目標：到2030年，氫能需在多領域實現規模化應用，終端用氫價格降至每公斤25元以下，優勢地區力爭15元；燃料電池汽車數量較2025年翻倍，達10萬輛。
更具戰略意義的是，政策將氫能應用從單一交通場景擴展至「1+N+X」體系——即燃料電池車為核心，結合工業應用與創新場景，涵蓋綠氨、綠甲醇、氫冶金及摻氫燃燒等方向。這代表氫能角色由交通補充能源，升級為工業脫碳與能源安全的綜合工具。
從基礎條件看，中國已具備產業規模優勢。2024年氫能生產與消費超過3650萬噸，全球第一；產能超5000萬噸/年，可再生電解水製氫產能逾12萬噸/年，加氫站超540座，燃料電池車約2.4萬輛。同時，全國累計出台氫能政策超560項。這說明中國當前面對的問題，已非「是否發展氫能」，而是如何將分散資源整合為全國性市場。
成本下降則是另一關鍵變量。2024年氫氣生產側價格降至28元/公斤以下，消費側約48.6元，均創新低，並呈持續下降趨勢。業界普遍認為，2030年可再生氫達15元/公斤具備可行性。因此，本輪政策所設定的價格目標，並非理想化預期，而是建立在既有降本曲線之上。
從全球視角看，氫能仍處於早期階段。儘管全球需求接近1億噸，但新增需求仍集中於煉油與傳統工業領域，低碳氫占比極低。這既反映出當前滲透率有限，也意味著未來替代空間巨大。尤其在鋼鐵、化工、航運及航空等難以電氣化的領域，氫及其衍生物正逐步成為可行選項。
長期潛力方面，市場普遍預測，到2050年中國氫能產業規模有望達12萬億元，需求接近6000萬噸，佔終端能源比重超過10%。這一市場涵蓋制氫、儲運及多元應用，並深度嵌入交通、工業與能源體系。
值得注意的是，中國氫能需求的核心並非乘用車，而是既有工業用氫。2024年氫氣消費主要集中於合成甲醇與合成氨，分別佔27%與26%，加上煉化與煤化工，占比極高。這意味著，氫能最大機會在於替代高碳工業流程，而非單純交通燃料。此次政策重點支持氫基化工與氫冶金，正是抓住這一結構性機會。
當然，氫能短期內難以撼動石油地位，但其戰略價值正快速提升。在地緣政治衝擊頻繁的背景下，各國不得不思考：哪些能源可以本土生產？哪些能源能兼顧安全與減排？氫能的優勢在於，可與風光電結合生產，減少對進口依賴，同時兼具燃料、原料與儲能功能。
對中國而言，氫能更承擔多重使命：在高油價時代對沖外部衝擊，在碳約束下推動工業減排，在新能源大規模併網後提供消納出口。這使其不僅是一個產業機會，更是能源體系升級的重要工具。
因此，本輪政策的真正意義，不只是扶持新興行業，而是將氫能納入國家能源戰略框架。未來競爭的關鍵，不在於是否發展氫能，而在於誰能率先降低成本、打通應用場景、建立標準與基礎設施。這不僅關乎一個萬億市場，更關乎在新一輪全球能源格局重塑中的主動權。
