國民技術引入5名基投
國民技術(2701)是一家平台型集成電路「IC」設計公司，致力於為各類智能終端提供控制芯片與系統解決方案，同時公司亦經營鋰電池負極材料業務，自10年4月起，公司的A股在深交所上市，股票代碼為300077，以(3月13日)收市價23.22元人民幣計算，市值約135億元人民幣。招股日期為3月13日至18日，預期3月23日上市，發售9,500萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，沒有強制回補或重新分配機制，最高發售價為10.8元，集資最多約10.2億元，按每手200股，入場費2,181.78元，獨家保薦人為中信證券。
公司在消費電子、工業控制和數字能源、智慧家居、汽車電子與醫療電子多個關鍵領域實現了產品的廣泛應用，成功構建了多元化場景覆蓋的產品矩陣。按24年收入計，公司在全球平台型微控制器單元「MCU」市場中，在中國企業中名列前五，而在全球32位平台型MCU市場中，在中國企業中名列前三。按24年收入計，公司在內置商業密碼算法模塊的中國MCU市場中，排名第一。業績方面，22至24年收入分別為11.9億人民幣、10.3億人民幣、11.6億人民幣，25年首九個月收入為9.58億人民幣，純利方面，22至24年經調整純利分別為1.19億人民幣、虧損5.9億人民幣、虧損1.91億人民幣，25年首九個月經調整純利為虧損7,574萬人民幣。
基石投資者方面，是次引入5名基石投資者，合共認購約1.4億港元股份，按上限價計算，約佔發售股份約13.6%，設6個月禁售期。其中國華人壽認購約5,000萬元；嘉實基金認購約4,000萬元；寧波港德創新電子首席執行官戴婉琴女士認購約3,000萬元；獨立第三方投資者安江波先生、欣旺達電子(深交所︰300207)各認購約1,000萬元。是次H股上限價較上日A股收市價折讓約58%，折讓幅度算是吸引。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
