任盈盈:越秀地產「軌交+物業」投資前景可取

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作者:任盈盈

越秀地產「軌交+物業」投資前景可取

:中美貿易談判氣氛好轉,人行下調MLF利率,刺激港股連升4日繼續破頂。周二收市報27,683點,升136點或0.49%。國企指數收報10,877點,升64點或0.59%。主板全日成交921億港元。從圖表看,恒指即市已初步上破自5月至今的下降軌阻力,只要未來一周能成功守穩27,000點之上收市,中線走勢同樣改善,進一步確認及增加中線繼續上升的機會。

個股方面,越秀地產(00123) 9月份實現合同銷售金額約40.17億元人民幣(下同),按年上升約69%,實現合同銷售面積約21.74萬平方米,按年上升約100%。今年首九個月,公司累計合同銷售金額約480.55億元,按年上升約34%,累計合同銷售面積約223.67萬平方米,按年上升約29%。累計合同銷售金額約佔2019年合同銷售目標680億元人民幣的71%。

此外,早前集團引入廣州地鐵為第二大股東,同時公司公布向控股股東收購兩個地鐵房地產項目各51%權益,涉資逾89億元,有關收購待股東會通過後可隨即展開銷售,計及年初收購的首個地鐵住宅項目的約21億元銷售額,估計今年來自「軌交+物業」模式的銷售額約有50億元,預計未來「鐵道加物業」項目五年後可為銷售額貢獻四分之一。

在銷售增長表現理想,及多元的收入模式下,該股近期技術走勢向好,股價有望挑戰近年高位。建議在1.7元買入,目標價1.98元,止蝕位1.6元。

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