Vincent Wong:交易數據知多少

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Vincent Wong – 資深外匯投資者,擅長外匯交易策略設計及程式交易。畢業於英國倫敦帝國學院。工程系學士及碩士畢業;工商管理碩士主修金融。

【標題】交易數據知多少

無論是程式交易設計者,又或者有興趣參與跟單買賣的投資者,myfxbook.com都是一個很好的社交平台,可以提供很多統計數據,令程式交易設計者了解自己的系統的優點和缺點,並可以加以改善。同樣數據也可以協助投資者去選擇一個良好的交易系統,並了解其潛在的回報和風險。在選擇跟單買賣方案之前,最好要求交易策略設計者,無論是用程式與否,將其過往的紀錄放在myfxbook平台之上,並且核實其閱取權及及交易權限。

平台會核實帳戶內的交易紀錄,並提供一系列的統計數據和風險評估。以下是部份值得關注的統計數據:

i)Gain(獲利)
基本上可以理解為系統的整體回報率。計算方式是用時間加權回報(TWR),除去了現金流動時間的影響,衡量由管理人的行動所帶來的投資組合回報部份,為了避開入金和出金動作影響統計數據,上載模擬帳戶的資料做統計會準確一點。

ii) Drawdown(資金回撤率)
這是一個最重要的風險指標。舉例,本金有10,000元,在買賣過程當中,因為價格的波動,最低點是9,000元 ,這個系統的回撤率就是 10%。回撤率在10%以下算是一個不錯的系統。

iii) Profitability(盈利的)
基本上就是勝出率。比如一個系統的交易手數是10單,有六單是勝出,四單是虧損,系統的勝出率就是60%。數字越高越好,但是也得看每單平均交易的獲利和虧損數字。例如,一個90%勝出率的系統,每單平均盈利10元,而每單平均虧損為100元,系統仍然是虧損。相反如果系統勝出率只有10%,每單平均盈利是100元 ,而每單平均虧損為10 元,仍然是一個獲利的系統。

iv) Average Win(平均盈利)
是每一單買賣的平均盈利。不需要看點數,不同投資工具的點值都不一樣,重點是要看每一單買賣的平均獲利的金錢值。

v) Average Loss(平均損失)
是每一單買賣的平均虧損。如果平均虧損比平均獲利為低,就不需要太在意勝出率。

vi) Average Trade Length(平均持倉時間)
是越短越好,買賣的時間越長,受到突如其來的外界因素改變(例如:戰爭、疫症爆發、地震、重要經濟數據公布、議息結果,甚至乎黑天鵝等)所影響的機會就會越大。

vii) Profit Factor(利潤因子)
是系統的盈利總額除虧損總額,數值越高越好。數值少於1,就是一個虧損的系統,數值在2以上已經是一個很不錯的系統。

最簡單的方法去揀選一個回報高、風險低的系統就是將Profit Factor(利潤因子)除 Drawdown(資金回撤率),數值在0.2以上已經算是一個合格的系統,數值在0.5以上就是一個非常優秀的系統。當然要配合系統的回報和其他數據一併來看。(圖一)顯示了本工作坊其中一個旗艦系統的部份重要統計數據和指標。

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