楊德華:善用ETF分散風險 捕捉不同機遇

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股壇.煉金術

楊德華(Edward)現為股市評論員。畢業於香港理工大學,應用數學系投資科學理學士,持有特許財務分析師(CFA)資格,擁有超過十年投資交易經驗,曾任職銀行及中資金融機構交易員,熟悉香港證券市場交易,專注於證券研究分析,活躍於新股市場,對環球大市分析甚有心得,擅長以基本面及數據處理發掘投資價值!現時亦於「華富財經網」、「王冠一財經頻道」等不同平台分享買賣策略及大市分析。
FB:Edward, CFA – 實戰盤房
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標題:善用ETF分散風險 捕捉不同機遇

大市繼續上落格局橫行整固,恒指暫時於28,600至28,700點有支持。港股上上落落未見突破,主因投資者仍審視通脹風險及內地對科網企業的監管,對此筆者留意兩隻ETF供投資者參考一下,作為平衡投資組合。

第一隻ETF是三星高息房託ETF(03187),該ETF是追蹤標普高收益亞太地區(新西蘭附外)房地產投資信託精選指數。基金持有的房託分布於日本(43.17%)、新加坡(29.29%)、澳洲(27.53%)及香港,當中香港房託以投資住宅、酒店及商場為主,日本及新加坡的房託資產涵蓋範圍更廣,包括物流中心、數據中心、能源倉庫及退休中心等,這些均是疫情下的受惠者。

三星高息房託ETF是全首隻房地產信託ETF,截至2021年5月31日,追蹤指數的指示股息率為4.49%;在2021年3月份的季度派息中,每基金單位分派0.043美元,季度派息率高達1.52%,基金的股息政策是每季度(每年3月、6月、9月及12月)(如有)以美元分派,由管理人酌情決定,在現時低息環境下相當吸引。

基金持有多元化的房託項目,包括辦公室、住宅、酒店、貨倉、醫院、商場、停車場等,同時資產分布於亞洲不同地區,投資者可以輕易地參與不同地區的房託以減低投資成本。基金除了息高外亦有不錯升幅,年初至今有6.76%回報,過去6個月回報更高達12.19%。投資於房託從歷史數據看與普遍市場指數的相關性較低,能夠有效得到市場風險分散。另一方面,房託能起到抗通脹效用,同時亦能捕捉疫情後復甦的投資機會。

第二隻ETF同樣是由三星資產管理發行的三星NYSE FANG+ ETF(2814),子基金的投資目標是提供在扣除費用及支出前緊貼NYSE® FANG+™ 指數(「相關指數」)表現的投資業績,投資策略採用全面模擬。基金主要特性是投資於美國上市具成長性的科技企業包括Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Alphabet(Google)、Nvidia、Tesla、Twitter、阿里巴巴及百度共10間企業,當中公司主要收入來源於最少有一個以下範疇包括:網絡搜尋、社交平台、自動駕駛、電動車、智能電話、電子支付、電子商務、網絡遊戲、串流媒體、網絡娛樂、加密貨幣、區塊鏈、大數據、人工智能、機器學習、數位行銷、雲端服務及其他創新科技。FANG+指數最遠可回溯至2014年9月,截至今年4月底上升了5.82倍,同期納指上升2.28倍,回報更勝一籌。

通脹風險的確影響科技股表現,但美國科技股比今年初的高位已回調,估值回到相對合理水平;科技股長遠具備強大增長潛力,可作為中長線投資選擇。不少香港股民亦未有開設美股戶口,此ETF方便香港人在亞洲時段買賣,捕捉美國科技股機遇,同時起到分散風險作用。

權益申報:筆者並無持有上述股票

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