作者：吳民雄 前上市金融集團聯席董事及持牌人，管理超過200人的前線團隊，現職香港某大型保險公司區域總監，香港區塊鏈總會副主席，認證私人銀行家（CPB）
一層樓的價錢 三層樓收租的效果
2017年有香港政府推出的終身年金計劃，反應較預期熱烈，這也反映到市場其實對退休類型理財產品的需求。一想起年金，就想像到收租。對於我們香港的年輕人來講實在遙不可及，但對於一些四十來歲，有一定經濟基礎，已開始要為退休做好準備的人來說並不陌生。過往幾十年來我們中國人都十分相信磚頭，小時候已經聽家人說將來要買兩層樓，一層自住一層要來收租養老。但現在香港樓價高企，不是很輕易便能拿出錢來買樓收租。那還有甚麼方法可以像買樓一樣地收租？今日的主題是比較一下用基金來收租跟傳統的買樓收租有何分別。
買樓收租VS買基金收息
傳統的買樓收租，假若我們投資約1,000萬元，筆者剛剛上網搜尋大型地產公司的網站，看了大圍名城二期盛薈五座中層單位，實用面積679尺，三房一套，市值約1,030萬元，租金23,000萬元，回報率2.68%。這個回報率當然還未算差餉、管理費、釐印費、地產經紀費、維修保養、租金收入的稅項等。你還要求神拜佛希望能租給一個會準時交租及不會亂破壞物業的好租客。
同樣地如果將這1,000萬元放在近來熱門的高息派息基金，有些年利率達9厘以上，每年的利息收入約90萬元，平均每月收到75,000元的派息。當然基金也有管理費，但基金派息的收入不用交稅之餘每月自動派息，不會遇上租霸的風險。
十年過後，假若樓價和基金價格都沒有升跌。在未扣除任何開支情況下，買樓收租收了276萬元租金，而買基金收息共收了900萬元利息。這個就是筆者標題提及「一層樓的價錢，三層樓收租」效果，近年很火熱的高收益派息基金。
入場門檻大眾化 低至數萬元便可入場
為了顧及更多普羅大眾的需求，市面上有保險公司與基金公司合作推出了可選擇派息基金的投資相連險，可以做到每月自動派息到客戶指定銀行帳戶。這些派息基金持有的除了高息債券以外，部份是持有一些美國大型股票。在享受高息之餘也可作為中長線的投資。
投資理財 最重要是懂得分散風險
可能很快有讀者認為買樓才是王道，因為我們根深蒂固地認為樓價只會再不斷升。我個人並不反對買樓是過往幾十年升值能力較高的投資，但筆者認為所有資產都會面對市場升跌的風險。樓、股票、基金的價格也是可升可跌，所以沒有必然對的選擇。透過分散風險，令自己有超過一個或以上的收入渠道，這才能做到進可攻退可守。
