《炒股幫》214S期封面故事:內房斷供連橫爆 撈定沽?

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封面故事
內房斷供連橫爆 撈定沽?

上期《炒股幫》封面點明20,700點不容有失,果然恒指便在期間左穿右插,繼上周五(7月15日)以20,297點收報後,及至周二(7月19日)夜期時段已升回20,900點水平。

另外金管局又連環入市,目前銀行體系結餘已降至1,850.8億元,可見市場有形之手正在大戰無形之手。適逢內地又出現樓盤斷供,銀行擠提等現象。如此風雨欲來的畫面照計恒指卻又跌不下去……

這裡衍生兩個問題,第一,內房股值得撈嗎?第二是回應上期封面所提及的20,700點,技術上要連續3個交易日失守才叫跌穿。另一個技術位是21,300點,升穿的話7月份以來的回調便算完結,下個目標是22,000點,終極大位是22,500點!

港股走出5連跌 20700好重要

港股五連跌後,周一(7月18日)重拾升勢,恒指高開逾百點後,升幅逐步擴大,高位曾升近570點,最後以20,800點水平收市,終結五連跌。

上周(7月11至15日)港股受多個負面因素影響而急跌,但隨著相關消息逐步被消化,港股止跌回穩。向上觀望上試100天線約21,280點的機會,至於上周五低位仍企穩的20,200點水平,這將會是近期港股的「終極支持位」。翻譯為「人話」的話,就是說20,700穿了也不必太驚,20,200失守收報,就真的完了!

隨著周一反彈,翌日(7月19日)要回調了!恒指低開126點,下午最多跌近300點,低位見20,549點,尾市跌勢回順,收市跌185點,報20,661點,全日恒指波幅只有209點,大市交投亦淡靜,成交不足840億元,較上日大幅縮減27%,是兩個半月以來最少。科技指數跌67點,報4,506點。

科網股又打壓 阿巴跌近3%

內地公安部表示,進一步加強互聯網安全監管及執法力度,新經濟股個別發展,阿里巴巴(09988)跌近3%,是拖累大市最多的股份,京東集團(09618)及快手(01024)都跌逾1%,騰訊控股(00700)則反覆靠穩。

蘋果公司據報計劃減慢開支增長,相關概念股受壓,舜宇光學(02382)跌逾3%,比亞迪電子(00285)跌近9%。內房相關股顯著回套,碧桂園服務(06098)跌逾5%,是表現最差藍籌。碧桂園(02007)亦跌3%。藥明生物(02269)預期上半年多賺至少35%,股份逆市升逾1%,是表現最好藍籌。

公安部網安局日前召開「百日行動」視頻推進會,提出要進一步加大互聯網安全監管和執法工作力度,督促指導互聯網平台進一步落實網絡安全管理責任。

會議要求,要嚴打「網絡水軍」造謠引流、輿情敲詐、刷量控評和有償刪帖;嚴打製作勒索病毒、殭屍網絡及DDoS攻擊等黑客團夥、人員;嚴打非法竊取、買賣公民個人訊息團夥、行業內鬼和數據黑企;全力支撐重拳打擊網絡傳銷、「裸聊敲詐」、網絡販毒、「套路貸」等黑惡違法犯罪;打擊電訊網絡詐騙、網絡賭博等侵財違法犯罪。

同時,要進一步推進網絡遊戲、直播和短視頻以及小程序等重點平台和應用的執法檢查,督促企業嚴格落實訊息網絡安全管理各項主體責任;進一步加強對網絡黑灰產的打擊整治力度,對動態IP代理、非法網絡電視平台等容易滋生違法犯罪的互聯網重點應用要重拳打擊、重拳整治,營造清朗有序的網絡環境

金管局狂接沽盤 香港加P ?

港元兌一美元持續觸及弱方兌換保證水平,金管局連環入市,近日3次合共涉資198.45億元,令本港銀行體系結餘於本周四(7月21日)進一步降至1,850.8億元。

美國債息急升,令港美息差擴闊。港元滙價在紐約交易時段及亞洲交易時段,均持續觸及7.85弱方兌換水平,因此金管局在聯滙機制下連番護盤!致令香港銀行體系總結餘將於7月21日後跌至1,850.8億元。若由今年5月12日凌晨起計,金管局已第21度接錢,累計共1,528.17億元。

有報道引述恒生銀行(00011)經濟研究部主管兼首席經濟師薛俊昇表示,香港銀行體系總結餘是銀行體系資金過剩的指標。如果總結餘繼續跌,代表銀行體系過剩資金慢慢減少,息口面對上升壓力」。但他認為,實在無一個硬指標話跌到幾多香港就會加息。

他又指,資金流向很受美國息口走勢所左右。聯儲局開宗明義下星期加息50點子或75點子,市場剛聽到消息的時候情緒反應很大,但過一段時間後,情緒已經緩和。由於市場再次憧憬聯儲局下周加息,令港美息差擴闊,持續令港滙轉弱,人們多買入美元資產,港元要維持7.85兌換水平,解釋了金管局為何今周頻頻出手。

薛俊昇相信,聯儲局主席鮑威爾在下周記者會的演說將是關鍵,相信市場希望他多透露未來幾個月息口走向。

另外,中原地產旗下中原按揭補充,考慮到美國很大機會於本月進一步大手加息0.75厘,屆時聯邦基金利率已達2.25厘以上,在美息進一步上升、港美息差再拉闊、銀行結餘進一步收縮情況下,料1個月港元拆息將升穿1.2厘,令H按息升穿封頂息率(現時主要為2.5厘)。

當1個月拆息逐步升至超過1.5厘至2厘水平,以及銀行結餘再顯著縮減時,港P最快於第三季末已具備條件上調;由於銀行一般不會單邊加P而是上調存貸息率,故此實際加P時間視乎銀行衡量資金成本而定。

內地爛尾樓斷供潮點應對?

內地爛尾樓斷供潮一觸即發,影響由一眾內房蔓延至內銀,令上周恒指累跌6.6%或1,428點至20,200點水平,論表現實遠差於美股。

事緣今次斷供潮風波由一個恒大樓盤開始,6月30日,江西景德鎮恒大瓏庭樓盤業主發出了一份「強制停貸告知書」,控訴恒大於去年5月因資金斷鏈停工,警告需於今年10月底前復工,否則全體業主將會在11月停止償還銀行按揭,以保障自己的合法權利。有關聲明隨即觸發多地爛尾樓業主響應,以向地方政府及發展商施壓。

究竟斷供潮有多大規模呢?據了解,執筆之時有關項目已超過個、遍及26個省份,較早前所指的250個樓盤、22個省份進一步擴大。至於早前爆發村鎮銀行存戶未能提款事件的河南省,自是重災區的核心內圍!

那麼有哪些內房上市公司與此有關呢?據報有關開發商包括恒大(03333)、世茂(00813)、融創(01918)、鑫苑服務(01895)新力(02103)、康橋悅生活(02205)與正商實業(00185)等,而牽涉最多項目者,則仍以深陷債務危機的恒大最多。

有指是次內房危險與2020年收緊內房「三條紅線」有關,其中要求包括剔除預收款後的資產負債率不得大於70%、淨負債率不得大於100%,以及現金短債比不少於1倍,不達標者將會影響其新融資,於是乎包括恒大、融創等多間內房亦逐漸出現資金問題。

可能又要政府包尾

為紓緩內地「爛尾樓」業主停貸風波進一步蔓延,甚至發展成金融系統風險。據外電報道,中國監管部門計劃給予內地「爛尾樓」買家償還還貸緩衝期。

據《彭博》引述消息人士指,中國金融管理部門正考慮為因項目停工無法交樓,因而停止償還房貸的購房者提供緩衝期。知情人士稱,銀行將暫時擱置針對暫停支付房貸人士的司法程序,而在緩衝期內的征信,即信用狀況不會受到影響,具體的寬限期將因地制宜,由地方政府及銀行按項目情況而定。

有分析認為,監管部門現階段似乎仍傾向提供緩衝,為開發商交樓爭取時間,維護市場信心。報道又稱,現時全國已最少有80個城市,逾200個項目的業主停止償還按揭貸款。

監管部門已要求以房地產按揭貸款規模最大的建設銀行作為試點,跟符合條件的地方政府共同設立基金,購買部分在建物業項目,改建為公租房。

銀保監會昨日再發聲,指高度關注「爛尾樓」停貸風險,並指會加強配合住建部、人民銀行等,千方百計推動「保交樓」,並指導銀行做好具備條件的信貸投放。

另一方面,據報多家房企早前收到天津市住建委通知,要求排查房企貸款需求情況,希望解決項目建設資金困難問題。

至於《央視》則引述金融管理部門及銀行指,6月房地產銷售及融資均有所回暖,其中新增貸款規模連續兩個月增加,較5月增2,500億元人民幣。

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