網通缺料緩解 Q3業績更旺
台股攻過季線後，但上漲量縮僅2,000億上下，無量過關也會拉回，這波反彈主要靠台積電貢獻，股價自低點433元反彈到527元，反彈幅度約兩成，領先大盤挑戰半年線位置，量價背離也很明顯，美元指數走強是隱憂，台幣一度回貶30元，外資仍是買少賣多，投信連續買超但大多買進各產業龍頭權值股，比較像是護盤操作，所以這波仍是熊市下的反彈，指數不見得馬上反轉大跌，但個股操作難度高，尤其是搶跌深反彈的IC設計股，如創惟6月自結EPS 0.11元，7月營收2.09億相比6月月減12%，7月還能繼續獲利？股價自高點333.5元跌到110元，跌幅近七成，跌深必然會有反彈，連2天反彈15%就出現爆量上影線，代表籌碼一有反彈就著急出場，因為並非基於基本面好轉的反彈，很多個股只是因為跌深而出現技術反彈，搶短手腳若不夠快恐再被套，不如等網通、車用、IPC……這些下半年景氣疑慮較少的產業拉回切入。
智邦股價創今年新高 明年續擴產
網通股績優生智邦（2345.TW）公布Q2獲利達3.72元，上半年EPS達6.02元雙雙創同期新高，毛利率來到21.79%相比去年同期17.47%大幅成長，7月營收68.4億創歷史次高，隨著零組件已漸緩解，智邦交換器營收比重達65%，公司將策略聚焦在高成長市場，如新世代400G高速交換器，目前比重仍在一成內，看好Q3將逐漸放量，智邦智慧網卡營收比重占比約兩成，為了因應資料中心傳輸量大幅上升，智慧網卡可有效分擔伺服器 CPU 運算負擔，成長性優於伺服器，今年營收維持雙位數成長，全年獲利挑戰12元，投信今年大買2.1萬張，股價創今年新高到287元，挑戰前波高點311元。
智易財報利空長線買點浮現
智易Q2營收108.88億創單季新高，但財報一公布後大跌15%，營收創歷史新高但獲利卻縮水，最主要是受營業費用影響，公司表示Q2因研發費用增加加上新產品驗證費用所致，單季EPS達1.95元，上半年獲利仍繳出3.75元，我認為充其量只是短空長多，中期成長趨勢仍明確，畢竟新產品認證完後就是貢獻營收，智易連跌兩根後爆量2.5萬張守住年線，觀察前波股價回測三次年線均守住，此次季報利空跌幅已滿足，今年就算上半年營業費用增加，全年獲利仍有9元水準，本益比僅12至13倍，同樣網通股的正基Q2獲利2.73元，股價達136.5元，兩檔獲利程度相當，股價卻相差20元以上，股價有望比價。
