徐惠芳:觀望歐日議息 美元走強 商品澳元日圓回軟

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作者:徐惠芳

觀望歐日議息 美元走強 商品澳元日圓回軟

展望月底,日本央行、歐洲央行和瑞典央行將舉行利率會議,市場普遍預期,歐洲央行將在會議上暗示政策不會發生變化,而日本央行及瑞典央行維持利率不變的機會較高。

CME美聯儲觀察顯示,美聯儲6月加息25個基點至1.75%至2%區間的機會為92.5%,9月加息至此區間的機會只有18.5%。美元指數持續走強,升至90.90水平,趨勢住上,下方支持90.05、89.25。

美元走強,打壓商品價格回軟,金、銀稍為下挫。截止4月23日,全球最大黃金交易所基金(SPDR Gold ETF)的黃金持倉量為865.89噸,按日不變。金價連跌3日,由每盎司1,350美元水平,回軟至1,326美元附近,趨勢稍弱,除非收市能重上1,335美元水平,進一步阻力在1,355美元。

截止4月23日,全球最大白銀交易所基金(iShares Silver ETF)持倉量為9806.87噸,按日減少43.95噸。白銀連跌兩日,自每盎司17.20美元大跌至16.60美元左右,趨勢整固稍弱,上方阻力17.25、下方支持16.05美元。

澳洲公布多項數據,第一季度消費者物價指數季率為0.4%,前值0.6%,預估為0.5%;第一季度消費者物價指數年率為1.9%,前值1.9%,預估為2.0%;澳洲上週ANZ消費者信心指數為118.4,前值為116.0。

澳新銀行(ANZ)表示,澳洲的通脹壓力已經回落,但不足以成為澳元走強的催化劑,預期澳儲行將樂於維持現狀,除非CPI出現意料之外的重大升幅,市場預期,澳洲第一季度CPI年率為0.5%。目前美元走勢以及風險情緒,將成為澳元走勢的關鍵因素,是拖累澳元的下行風險。澳元大跌3日後,趨勢仍較弱,今日在0.7600水平整固,上方阻力0.7720、0.7820。

日本3月企業服務價格指數月率為0.5%,前值0.2%修正至0.3%;年率為0.5%,前值0.6%修正至0.7%。野村證券預期,目前美國企業和抵押貸款債券的收益率頗具吸引力,只要美國10年期國債收益率維持在3%附近,日本壽險企業可能會更願意買入美國資產,預計美元兌日圓將會升至109水平。美元兌日圓持續往上,日圓回軟,升至108.75水平,趨勢往上,下方支持107.90、106.80。

周一亞市時段,日本公布多項數據,4月份日經製造業採購經理人指數初值錄得53.3,較前值上升0.2。日本央行行長黑田東彥表示,政策委員會委員預期,2%的通脹目標將會在2019財政年度左右實現。他認為,日本經濟良好,但消費者物價增長依然較慢,為了達到的2%通脹目標,日本央行的寬鬆貨幣政策必須持續一段時間。消息利淡日圓,美元兌日圓周一開市高開做好,時段見107.91,上升0.23%。

歐市時段,歐元區公布一系列經濟數據,歐元區4月份製造業PMI初值錄得56.0,低於預期的56.1,創14個月新低。德國4月份製造業PMI初值則錄得58.1,優於預期的57.5,較前值下跌0.1。另外,法國4月份製造業PMI初值為53.4,差過預期的53.5,較前值下跌0.3。歐元兌美元承接多日來跌勢,反覆下挫,時段見1.2217,下跌0.58%。

美市時段,美國公布多項數據,3月成屋銷售月率1.1%,前值3.0%,預估為0.2% 3月成屋銷售為560萬,前值554萬,預估為555萬;4月Markit製造業採PMI初值為56.5 ,前值55.6,預估為55.2;4月Markit服務業採PMI初值為54.4,前值54.0,預估為54.1;美國4月Markit綜合採PMI初值為54.8,前值54.2。

美國10年期債息曾急升至3厘,債息攀升吸引投資者買入美元,美匯指數亦跟隨上揚,最高曾觸及90.98,創3月份以來新高,其他主要外幣大部分亦跟隨走弱。美匯指數收報90.92,上升0.68%。市場關注本周四歐洲央行舉行的議息會議,預期歐洲央行未來幾個月將開始逐步減少買債,並在今年第四季退出量化寬鬆計劃。

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