子不語4757元入場
子不語(2420)正式招股，招股日期由10月31日至11月4日，預期11月11日上市，發售2,925萬股，90%配售，10%公開發售，每股招股價為7.86元至9.42元，集資最多約2.75億元，按每手500股，入場費4,757.48元，以上限價計算，市值約47.1億元，聯席保薦人為華泰國際、農銀國際。子不語是中國最大的跨境電商公司之一，著力於通過第三方電商平台進行服飾及鞋履產品銷售。自2011年成立以來，公司主要專注於在全球範圍內銷售各種自主設計的服飾、鞋履及其他產品。公司主要設計服飾、鞋履及其他產品，自選定的OEM供應商處採購根據公司的設計並按OEM基準生產的產品，其後通過第三方電商平台及自營網站向全球的客戶銷售有關產品。
業績方面，19至21年收入分別為14.2億人民幣、18.9億人民幣、23.4億人民幣，22年首六個月收入為12.7億人民幣，純利方面，19至21年純利分別為8,110萬人民幣、1.13億人民幣、2億人民幣，22年首六個月純利為6,131萬人民幣。收入主要來自銷售服飾產品及銷售鞋履產品。其次，收入亦來自銷售電子設備、文具及體育用品等其他產品。是次引入3名基石投資者，合共認購2,260萬美元(約1.774億港元)，其中包括廣發基金認購260萬美元、浙江伊芙麗認購1,000萬美元、DW Singapore認購1,000萬美元，按中間價計算，約佔發售股份約70.19%，設6個月禁售期。集資所得其中約37.5%用於提升銷售及品牌推廣能力；約28.6%用於完善供應鏈管理系統；約23.3%用於建立大型獨立自營網站；約5.3%用於提升產品研發能力；約5.3%用於升級IT系統。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
