凌雄科技2648元入場
凌雄科技(2436)正式招股，招股日期由11月14日至17日，預期11月24日上市，發售5,325.9萬股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為7.6元至8.74元，集資最多約4.65億元，按每手300股，入場費2,648.42元，以上限價計算，市值約30.87億元，獨家保薦人為海通國際。凌雄科技是一家設備全生命週期管理解決方案供應商，主要在中國從事向IT設備經銷商銷售翻新淘汰IT設備，以及向中小企業提供設備及IT技術訂閱服務。前期投資者包括京東、騰訊、聯想等科網巨企。業績方面，19至21年收入分別為5億人民幣、10.2億人民幣、13.3億人民幣，22年首六個月收入為8.54億人民幣，純利方面，19至21年純利分別為虧損6,034萬人民幣、虧損1.77億人民幣、虧損4.48億人民幣，22年首六個月純利為虧損583萬人民幣。
於21年，公司收入佔市場份額約3.9%，公司是中國首家打造了設備全生命週期管理業務模式的公司，該模式覆蓋長短期訂閱期及設備生命週期主要階段。於往績記錄期來自設備全生命週期管理解決方案的收入主要產生自(i)設備回收業務，貢獻超過60%的收入且毛利率介乎0.1%至6.5%，公司通過該業務自企業購買淘汰設備，並根據企業的選擇提供數據移除服務。設備回收業務提供了穩定的淘汰設備來源，將用於設備訂閱業務或通過我們的專有報價平台或電商平台出售；及(ii)設備及IT技術訂閱服務，貢獻其餘收入，公司通過該服務向企業提供設備及IT技術支持服務，以滿足其不同業務場景的需求。公司客戶主要包括主要在中國從事電子商務、軟件開發、教育及培訓、零售、製造及外包服務的公司。是次集資所得其中約45%用於改善客戶體驗；約25%用於擴大我們在目標市場的客戶群及市場份額；約15%用於系統升級和產品開發；約5%用於加強風險管理能力；約10%用作營運資金及一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
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