星空華文集資約4.78億
星空華文(6698)正式招股，招股日期由12月15日至20日，預期12月29日上市，發售1,473.16萬股，90%配售，10%公開發售，另有約15%超額配股權，每股招股價為25.5元至32.5元，集資最多約4.78億元，按每手400股，入場費13,131.02元，以上限價計算，市值約129.393億元，聯席保薦人為中金、中信建投。公司是中國最大綜藝節目IP創造商及運營商，按21年收入計，市場份額為1.6%，曾製作《中國好聲音》、《蒙面唱將猜猜猜》等節目。
星空華文擁有一批類型多樣的熱門綜藝節目IP，包括音樂類節目、舞蹈類綜藝節目、才藝類綜藝節目、脫口秀、戶外/文化類綜藝節目及其他綜藝節目。公司是為數不多的能夠在各種主要節目類型中創造及運營綜藝節目IP的公司。於12年，公司推出中國最受歡迎的歌唱比賽節目之一《中國好聲音》。公司創造及運營其他長期以來受歡迎的綜藝節目IP(如《蒙面唱將猜猜猜》、《中國好歌曲》及《出彩中國人》)。公司與中國三大網絡視頻平台之一優酷合作，共同製作網絡定制舞蹈比賽節目《這！就是街舞》。該節目在2018年上線後一炮而紅。公司亦製作其他類型的節目，如20年播放的文化類綜藝節目《了不起的長城》。
業績方面，19至21年收入分別為18億人民幣、15.5億人民幣、11.2億人民幣，22年首六個月收入為1.82億人民幣，大部分收入因影響文娛行業的季節性因素而於每年下半年確認，純利方面，19至21年經調整純利分別為4.06億人民幣、虧損1,040萬人民幣、虧損3.04億人民幣，22年首六個月經調整純利為虧損630萬人民幣，主要是由於綜藝節目IP製作、運營及授權產生的收入減少以及商譽減值。是次引入好贊資產管理為基石投資者，認購500萬美元股份，按中間價計算，約佔發售股份約9.09%，設6個月禁售期。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
