君聖泰醫藥招股 海普瑞泰格為股東
君聖泰醫藥-B(2511)正式招股，招股日期為12月14日至19日，預期12月22日上市，發售2,419.4萬股，約90%配售，約10%公開發售，每股招股價為11.5元，集資最多約2.78億元，按每手500股，入場費5,807.99元，以上限價計算，市值約59.2億元，聯席保薦人為瑞銀集團、華泰國際。公司於2011年成立，為一間生物製藥公司，專注於就代謝及消化系統疾病的治療發現、開發及商業化多功能及多靶點療法。公司已自主開發包含1款核心產品及4款其他候選產品的產品管線，核心產品HTD1801(小檗鹼熊去氧膽酸鹽)是一種新分子實體，作為腸肝抗炎及代謝調節劑，靶向調節對人體代謝過程中至關重要的多個通路，包括與代謝及消化系統疾病相關的通路。
核心產品HTD1801是一種由兩個活性成分(負責原料藥的生理或藥理作用的分子或離子)小蘗鹼及熊去氧膽酸組成的含離子鍵的鹽。兩種活性成分小檗鹼及熊去氧膽酸作為中醫治療腸道及肝臟疾病的療法，藥用歷史悠久。研究結果顯示，在HTD1801中，小檗鹼及熊去氧膽酸以鹽的形式協同作用，其擁有獨特的微觀結構以形成明確且更優的特性。這些更優特性在單獨的活性成分或其物理混合物中並未觀察到。公司的臨床結果表明，HTD1801可為患者提供治療效果，包括改善代謝、保護肝臟、抗炎及抗氧化應激。然而，核心產品的治療效果僅基於初步臨床數據，尚待後期臨床試驗驗證，且由於臨床開發風險較高，故核心產品可能無法在後期臨床試驗中達到主要及次要終點。
基石投資者方面，是次引入滄州創融股權投資基金作為基石投資者，合共認購約1億人民幣股份，按招股價計算，約佔發售股份約39.55%，設6個月禁售期。集資所得其中約80%將用於核心產品HTD1801；約5%將用於針對肥胖症的候選產品HTD1804；約10%用於其他候選藥物的早期藥物發現及開發以及加強FUSIONTXTM開發方式；約5%作營運資金及其他一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
