智譜(2513)是中國領先的人工智能公司，致力於開發先進的通用大模型，公司循18C章來港上市，將成為本港又一特專科技新股，招股日期為12月30日至1月5日，預期1月8日上市，發售3,741.95萬股H股，約95%配售，約5%公開發售，另有約15%超額配股權，若公開發售認購10倍至少於50倍，公開發售比例將由5%增至10%，認購50倍或以上則回撥至20%，每股招股價為116.2元，集資最多約43.4億元，按每手100股，入場費11,737.19元，以招股價計算，市值約511.55億元，獨家保薦人為中金。
19年，公司秉承著在中國追求通用人工智能(AGI)創新的大膽理念而創立。公司於全方位的人工智能研究中扎實交付先進技術，並穩步擴大其商業應用，以實現收入的快速增長。21年，公司發佈了中國首個專有預訓練大模型框架GLM框架，並推出了公司的模型即服務(MaaS)產品開發及商業化平台，透過該平台提供公司的大模型服務。於22年，公司開源首個1,000億規模的模型(GLM-130B)。公司運營於大語言模型(LLM)市場，其為更廣泛AI市場的一個細分領域。公司為機構客戶(包括私營企業及公共行業實體)及個人用戶(包括個人終端用戶及獨立開發者)提供通用大模型服務。公司於往績記錄期錄得累計虧損，主要是由於儘管收入大幅增長，但公司策略性地在研發方面作出重大投資，以支持先進模型的開發和基座模型的持續改進，並投資於銷售及營銷活動以增加客戶群。
基石投資者方面，是次引入10名基石投資者，合共認購約29.84億港元股份，按招股價計算，約佔發售股份約68.6%，設6個月禁售期。其中璟泉啟智認購約1.79億美元；WT Asset Management認購4,490萬美元；廣發基金認購4,200萬美元；泰康人壽認購3,000萬美元；PerseverancAsset Management認購2,900萬美元；3W Fund認購1,800萬美元；Optimas Capital認購1,000萬美元；霧凇認購7,500萬港元；上海高毅認購900萬美元；清華大學教育基金會認購約700萬美元；凌雲光技術認購500萬美元。公司前期投資者陣容強勁，包括數間科網企業龍頭(騰訊、螞蟻集團、美團等)。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
