溜溜梅集資約5億元
溜溜梅（06658）是一家專注於青梅產品的果類零食公司，致力於弘揚青梅文化，並推出含有天然成分的零食選擇。招股日期為6月5日至10日，預期6月15日上市，發售1,146.41萬股 H 股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，沒有強制回補或重新分配機制。每股招股價為43.58元，集資最多約4.99億元，按每手100股，入場費4,401.96元，以招股價計算，市值約34.34億元，聯席保薦人為中信證券、國元國際。
於2024年，公司在中國果類零食行業的零售額排名第一，市場份額達4.9%。公司的梅凍自2019年推出以來，迅速抓住了消費者群體的注意力。因此，於2024年，公司在中國天然成分果凍行業（按零售額計）排名第一，市場份額為45.7%。
業績方面，2023至2025年收入分別為13.2億元人民幣、16.1億元人民幣、17.1億元人民幣；純利方面，2023至2025年純利分別為9,923萬元人民幣、1.47億元人民幣、1.82億元人民幣。公司提供三大產品類別：梅乾零食、西梅產品及梅凍。公司針對每個類別推出不同的系列，包括採用傳統工藝的產品及口味豐富的產品。公司的主要客戶主要包括超市、會員制商店、零食專賣店及經銷商。
基石投資者方面，是次引入兩名基石投資者，合共認購約1.47億港元股份，按招股價計算，約佔發售股份約29.55%，設九個月禁售期。其中蕪湖市繁昌區鄉村振興發展集團認購約7,016萬港元；分眾傳媒（深交所：002027）董事長江南春先生認購約1,000萬美元。
是次集資所得，其中約61%用於擴大產能；約21%用於提升品牌知名度、擴大銷售網絡及開拓國際市場；約8%用於招聘研發人員及推進研發計劃；及約10%用作營運資金及一般公司用途。是次不設回撥機制，公開發售只得11,465手，估計又是一手難求。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
