A 7/ 大市亮點/ 鼎展/ 劉宇亮
#兩會新啓示 新基建股落鑊
兩會(全國人大及全國政協會議)於5月21日在北京召開，跟據過往經驗，兩會期間中港股市都會比較「穩」，波幅上落不大，反而兩會完結後，股市上升機會比較大。過往4年兩會在3月份與行，4月份的港股均錄得升幅，不過由於受新冠肺炎疫情影響，今年兩會由原先3月初舉行，推遲至5月份。
惟港股因《國安法》準備在香港實施而應聲大跌，資金先沽為敬，在5月22日下跌超過1,300點，成交1,800億港元。市場憂慮美國有可能因此為藉口，採取進一步打擊中國的行動，甚或將金融「武器化」，中國企業不能在美國集資，令中資概念股回歸。
#人仔冇運行 早轉倉
中美貿易摩擦再令市場擔憂，人民幣兌美元匯率已跌至7.16水平，比起上年貿易戰時的低位7.20相差無幾。中資股在香港上市，營業額和利潤是以人民幣作定價，港股則以港元定價，故人民幣下跌，港股定然弱勢，對人民幣匯率特別敏感的內地航空、紙業股要避開，下半年的股市投資要可從兩會中找到提示。
筆者認為，短期趁着港股回調，可借勢兩會公布消息而炒作。會議後往往對國家未來發展有新啓示，以往中央為穩經濟，大量投資基礎設施，例如2008年全球金融危機後的4萬億人仔救市計劃。可以預期，今年中央在疫情下的財政刺激計劃，規模更甚當年，目的在於保經濟、保企業和保就業。隨着國家未來發展的轉變，今次着力投放的會從「舊基建」轉移至「新基建」。
#新經濟板塊 擔大旗
「舊基建」是指傳統基礎建設如鐵路、公路和橋樑、水利和能源等；「新基建」則指信息基礎設施，包括5G、物聯網、互聯網、通訊、人工智能、雲計算、區塊鏈、數據中心、計算中心和網絡安全等，上述融合可進一步發展智慧城市。
內地已開始試行5G商用，故配合5G的基建部署已是預期之內。今年以來，已有多個省市發布了5G建設的方案，如廣東省目標全年建設6萬座5G基站。預計2020年底，國內四家電訊運營商的5G基站建設規模將達到60萬個。
另外，雲計算等大消費板塊值得留意，疫情下居家工作、網上消費娛樂成為新潮流，雲端服務、遊戲公司的增長速度有望更可觀，藉着兩會公布的國家政策傾斜，將有利這些公司的股價。
