NBI反彈 生技成資金避風港
指數6月以來跌掉2,800點，融資從2,405億減到1,931億，減肥474億減幅接近2成，融資減幅大於大盤跌幅，7月1日下跌482點加速趕底，成交量也放大到3,086億，當日融資減102.8億，7月將有跌深反彈，但中線行情仍偏空，領先反彈的不是業績股而是題材股元宇宙，但題材股終究是題材，業績跟不上股價反應，僅能以短線反彈視之，不宜追高。同樣受惠政策利多的太陽能走勢也相對強，聯合再生站上所有均線，元晶辦理現增募資8.08億，已完成定價每股26.5元，投信連日買超，夏季缺電題材多，成法人提前卡位反彈行情的對象。
航空受惠疫後商機
本土疫情由高峰滑落，確診數字正緩步下降，邊境解封機率正在上升中，長榮航（2618.TW）5月受惠歐美航線貨運運價上揚，單月營收113億，雖然客運營收佔比不到1成，歐美國際航線已開始復甦，亞洲國際航線有望緊跟在後，雖然航空燃油價格受戰爭影響價格持續飆漲，但長榮航平均機齡僅6年較為省油，泰國、韓國、日本已開放觀光，機票票價相比往年飆漲5成以上，民眾悶了兩年已按耐不住，長榮航有望大啖旅遊觀光，今年全年EPS挑戰4元以上，4月創37.6元歷史新高後整理，5、6月投信大賣12.2萬張賣不下去，盤頭不成反成底，下半年搭上疫後觀光題材有望再啟多頭。
新藥比價效應擴散
7月進入生技月，我認為行情仍聚焦在新藥類股，新藥股王藥華藥（6446.TWO）6月投信大買4,274張，股價站穩500元以上，具有指標意味，合一（4743.TWO）大陸藥證申請補件，美國醫材510（K）尚未通過，失望賣壓出籠後，股價跌破去年10月低點165元，所幸6月認列里程碑金10億，股價強彈收漲停174元。智擎（4162.TWO）今年胰臟癌新藥安能得下半年大陸市場即將開賣，第二筆銷售里程金預計於今年年底認列，全年獲利挑戰一個股本，這一波下殺不跌反漲，整理姿態高。寶齡富錦（1760.TW）5月營收3.88億，認列新藥里程金1.2億加上快篩大量帶動營收創高，5月自結1.21元，快篩貢獻預計到9月前結束，腎臟病新藥拿百磷中國市場較具想像空間，預計下半年送件，新藥一旦通過後，最重要就是通路布局，寶齡富錦與當地龍頭山東威高強強結盟，明年營收想像空間大，加上Q2財報獲利大增，股價回測年線後強彈，拉回找買點。
