華健未來引入6名基投
華健未來-B(06132)為一家於17年由致力研發自身免疫、代謝及腫瘤學疾病療法的行業專家團隊創立的臨床階段生物科技公司，招股日期為6月12日至17日，預期6月23日上市，發售1,360萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，沒有強制回補或重新分配機制，每股招股價為81.8元，集資最多約11.1億元，按每手100股，入場費8,262.49元，以招股價計算，市值約60.2億元，獨家保薦人為中信證券。公司擁有三個核心產品HJ787、HJ178及HJ891，均為自行開發、小分子、國家藥監局1類創新藥。HJ787為一種選擇性TYK2抑制劑，用於局部治療自身免疫範疇的輕度至中度特應性皮炎(AD)、輕度至中度尋常痤瘡(AV)、神經性皮炎(ND)及銀屑病(Ps)，以及AD、ND及Ps的口服治療。HJ178為一種可口服的藥物，作用於GLP-1和GIP，用於治療代謝範疇的2型糖尿病和潛在的超重或肥胖。HJ891為一種用於治療腫瘤範疇當中攜帶KRAS突變且經進行一線標準療法後已有進展的非小細胞肺癌(NSCLC)(作為單藥療法)及當中攜帶KRAS突變的非鱗狀NSCLC(作為一線聯合療法)的口服KRAS抑制劑。
基石投資者方面，是次引入6名基石投資者，合共認購約6,500萬美元(約5.09億港元)股份，按招股價計算，約佔發售股份約45.7%，設6個月禁售期。其中睿遠基金、凱博認購約2,500萬美元；清池資本認購約500萬美元；Sage Partners認購約400萬美元；盤京基金、泰康人壽各認購約300萬美元。是次集資所得其中約80.6%用於正在進行及計劃中的管線產品臨床研究及開發活動提供資金；約9.4%用於提升研發平台以加強在免疫學、代謝和腫瘤學領域的創新管線，並開拓且開發新臨床前藥物以加強我們目前的治療選項；約5%用於逐步建立我們的商業化團隊，並隨著候選藥物接近商業化而擴大團隊，確保產品上市時能有效拓展市場並提供支援；及約5%用於一般業務運營及營運資金。是次不設回撥機制，公開發售只得13,600手，估計又是一手難求。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
