香港金融科技的十年計劃 (1) AI全面接管系統
如果說過去十年，香港金融科技的核心命題是「從支付、數碼銀行到監管框架的起步」，那麼未來十年，真正的問題將變成：香港能否把金融科技從「行業創新」升級為「市場制度」？這不是文字遊戲，而是結構性轉變。當人工智能開始重塑前中後台流程，當代幣化資產與穩定幣逐步進入受監管體系，當交易所、清算、託管與跨境結算同步數碼化，金融科技便不再只是銀行App更好用、券商開戶更快，而是整個金融市場的發行、交易、結算、風控與監管方式一起改寫。
香港其實已站在這個轉折點上。按 InvestHK 的《Hong Kong Fintech Ecosystem Report 2025》，截至2024年7月，香港已有超過1,100家金融科技公司；到2025年，香港初創企業總數達5,221家，金融科技仍然是最大板塊。與此同時，港交所於2025年重奪全球IPO集資第一，IPO股本集資達2,869億港元；到2026年2月底，香港上市公司總市值已達49.9萬億港元。這意味着，香港不是在一個小型創業生態裡談金融科技，而是在一個本身擁有龐大資本市場深度的國際金融中心裡，思考如何把科技嵌進制度。
AI全面植入下一代營運系統
到2035年，香港金融業最深刻的變化，大概率不是某一間明星AI公司上市，而是AI全面滲透銀行、券商、保險、資產管理與市場基建，成為金融業的「營運系統」。今天不少人仍把AI理解為客服聊天機械人、投資問答助手，這當然重要，但只是表層。真正決定香港競爭力的，是AI能否進入更高價值的環節：反洗錢監測、詐騙識別、信用評估、投研摘要、合規審查、風險定價、客戶適配、財富管理建議，以及交易後的異常監控。
香港監管層已經在搭橋。香港金管局於2024年推出 GenA.I. Sandbox，並在2026年3月聯同證監會、保監局與積金局擴展為 GenA.I. Sandbox++，把應用範圍由銀行進一步延伸至證券與資本市場、資產及財富管理、保險、強積金與儲值支付工具等多個金融領域。這顯示官方思路已很清楚：AI不應停留在單一機構試驗，而是要在跨監管、跨業態的框架下，建立可複製、可審計、可監管的應用標準。
2035年的香港，值得追求的不是「最多AI應用」，而是「最可信AI金融市場」。這當中至少有三層含義。第一，模型必須可治理。金融不是一般互聯網產品，任何模型偏差都可能放大為錯誤授信、錯誤銷售，甚至市場操縱風險。第二，數據必須可用但不濫用。香港若要在粵港澳大灣區與國際市場之間發揮節點作用，數據跨境合規、隱私保護與模型訓練之間的平衡，會成為核心能力。第三，人機協作必須制度化。未來的高端金融人才，不只是懂金融或懂編碼，而是懂得如何把AI納入投資委員會、風控委員會與合規流程之中。
換句話說，香港AI金融的勝負手，不在於誰先做出最炫的功能，而在於誰先把「可監管的AI生產力」變成市場標準。只要這一步走通，香港在財富管理、跨境資產配置與機構服務上的優勢，會被再放大一次。
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