丹諾醫藥集資約6.2億元
丹諾醫藥-B（06872）是一家臨近商業化階段的生物科技公司，專注於發現、開發及商業化差異化的創新藥產品，以解決細菌感染及細菌代謝相關疾病領域的未被滿足臨床需求。招股日期為5月14日至19日，預期5月22日上市，發售約828萬股 H 股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權及約15%發售量調整權，沒有強制回補或重新分配機制。每股招股價為75.7元，集資最多約6.26億元，按每手50股，入場費3,823.17元，以招股價75.7元計算，市值約39.17億元，聯席保薦人為中信證券、農銀國際。
目前公司已建立一條由七項創新項目組成的管線，包括兩項核心產品，即：利福特尼唑（TNP-2198），一款新分子實體（NME）候選藥物，在中國及美國作為三聯療法的一部分與阿莫西林和 PPI 聯合使用治療幽門螺桿菌感染，亦在中國作為單藥療法用於治療細菌性陰道病及艱難梭菌感染；及利福喹酮（TNP-2092 注射劑），一款三靶點治療植入體相關細菌感染（如急性細菌性皮膚及皮膚結構感染（ABSSSI）及人工關節感染（PJI），以及在中國及美國治療左心室輔助裝置感染（LVADI）及中心靜脈導管相關血流感染（CRBSI））的候選藥物。
業績方面，2023至2025年純利分別為虧損1.91億元人民幣、虧損1.45億元人民幣、虧損1.53億元人民幣，主要由於於往績記錄期間產生大量的研發開支。
基石投資者方面，是次引入4名基石投資者，合共認購約2,980萬美元（約2.33億港元）股份，按招股價計算，約佔發售股份約37.2%，設六個月禁售期。其中 AMR Action Fund 認購約1,980萬美元；中新創投認購約600萬美元；東方資產管理認購約300萬美元；駿昇環球認購約100萬美元。是次不設回撥機制，公開發售只得16,562手，估計又是一手難求。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
