中海油一門兩傑中期業績理想可吼
中國海洋石油（00883）上半年營業收入2,427億元（人民幣，下同），按年增16.9%，歸母淨利潤858億元，按年增23.4%，均取得歷史同期最佳成績。桶油主要成本為29.7美元／桶油當量，維持良好的成本競爭優勢。為積極回報股東，派發中期股息每股0.94港元（含稅），創上市以來新高。花旗發表報告維持其「買入」評級，目標價33港元。
中海油第二季純利按年升42%至467億元，主要受惠全球油價按年大幅上升（布蘭特期油升約52%），抵銷了期內總淨產量按年跌1.1%的影響，其中天然氣產量按年收縮7%構成拖累。花旗表示，中海油上半年展現出強勁的成本紀律，儘管通脹壓力帶動全成本及經營開支分別升至每桶油當量29.7美元及7.23美元，但增幅受控，遠低於實現油價每桶16.34美元的升幅。中期派息比率為45.2%，基於全年45%派息比率假設，現價股息率逾6厘。
中海油服業務穩定成長
另外，同系的中海油服（02883）上半年營收237.87億元，按年增2.0%；歸母淨利潤20.09億元，按年增2.3%。業務當中，海上鑽井高景氣與地緣衝突並存，鑽井平台作業狀況出現分化。上半年，受到美伊衝突帶來的霍爾木茲海峽封鎖等國際地緣政治劇烈動盪的影響，以及公司鑽井平台作業計劃及修理安排的影響，自升式平台作業7,369天，按年減少407天，減幅5.2%；日曆天使用率87.2%，按年減6.2個百分點。同時，海上鑽井產業景氣持續上行，公司半潛式平台作業2,372天，較去年同期增加11.4%；日曆天使用率93.6%，較去年增加9.6個百分點。後續隨着地緣衝突趨於緩和，鑽井平台作業天數及日費率可望得到改善與提升。
公司油田技術服務等業務穩定成長。面對國際油價劇烈震盪的複雜形勢，公司持續強化深水及低碳技術能力，各業務板塊協同發力，核心競爭力不斷增強。上半年，油田技術服務營收125.69億元，按年增1.5%；船舶服務作業共43,814天，按年增5.6%；物探採集及工程勘察服務實現營收11.38億元，按年增3.9%。現價息率約4.5厘，亦屬不俗。
中石油即將公布業績料不俗
另外，中國石油股份（00857）即將公布上半年業績，機構平均預期第二季營收7,922.70億元，按年增13.67%；預期每股收益0.323元，按年增61.65%，整體表現理想。現價息率逾5厘，也有吸引力，值得留意。
