領益智造集資約82億元
領益智造（01688）是領先的電子設備智能製造平台，提供全球一站式製造服務及解決方案，自18年2月起，公司的A股在深交所上市，股票代碼為002600，以（6月16日）收市價15.69元人民幣計算，市值約1,150億元人民幣，招股日期為6月17日至23日，預期6月26日上市，發售約8.11億股H股，約90%配售，約10%公開發售，沒有強制回補或重新分配機制，最高發售價為10.18元，集資最多約82.6億元，按每手660股，入場費6,786.56元，獨家保薦人為國泰海通。
依託持續的技術創新與我們整合人工智能的製造系統，公司提供核心材料、高精密功能件、模組及精品組裝全品類產品矩陣。秉持精益化、數據化、自動化及綠色化的核心經營理念，公司賦能多元終端市場，涵蓋AI終端設備、機器人及企業級商用服務器等電子設備領域，以及汽車與低空經濟領域。以2025年收入計，公司在全球AI終端設備高精密功能件市場行業中排名第一，在全球AI終端設備高精密智能製造平台行業中排名第三。業績方面，2023至2025年收入分別為341億人民幣、442億人民幣、514億人民幣，純利方面，2023至2025年經調整純利分別為20.7億人民幣、18.6億人民幣、26.4億人民幣。
基石投資者方面，是次引入19名基石投資者，合共認購約4.06億美元（約31.8億港元）股份，按上限價計算，約佔發售股份約38.59%，設六個月禁售期。其中廣發基金認購約4,200萬美元；Kaide Global Investment認購約3,200萬美元；Qube、Ti-Capital Funds、惠理、宏興國際各認購約3,000萬美元；Morgan Stanley認購約2,990萬美元；香港景林認購約2,300萬美元；3W Fund、Deliante、舜宇光學各認購約2,000萬美元等。是次H股上限價較上日A股收市價折讓約44%，折讓幅度算是吸引。
利益申報及風險聲明： 本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
